У нас принято громко и постоянно жаловаться на дороговизну жизни, постоянную нехватку денег всеобщее обнищание и попутно интересоваться тем, как лучше и выгоднее вложить свободные деньги. Наука — психология не находит в этом никаких противоречий. Чем более непредсказуема жизнь, тем больше хочется обезопасить себя и собрать небольшую кучку денег, которая будет работать сама и приносить стабильный доход.
До недавнего времени такую возможность давали только сберегательные депозиты в банках . Сегодня возможностей вложения достаточно много и разобраться в них не так просто. Одна из форм получения пассивного дохода – это вложения в паевые инвестиционные фонды, которые принято называть в сокращенном виде ПИФами.
Паевые инвестиционные фонды – что это такое ?
Существует множество определений понятия ПИФ, включая определения из законодательства и экономической литературы. ПИФы можно рассматривать как имущественный комплекс, собранный из имущества пайщиков, добровольно переданного в доверительное управление управляющей компании.
С другой стороны, вложение в ПИФ – это форма коллективных инвестиций, осуществляемых в различные ценные бумаги. Особенность такой формы инвестирования, как инвестиционные ПИФы, состоит в том, что за счет средств отдельных граждан приобретается инвестиционный портфель из акций, облигаций и других ценных бумаг. При выходе из фонда он получает свою долю от общей собственности за вычетом платы на содержание ПИФа. В результате сумма полученного дохода зависит от умелого управления финансовой ситуации на рынке.
Если говорить о годовых показателях, то паевые инвестиционные фонды доходность приносят (по данным статистики двух предыдущих лет) в среднем до 60 % к первоначальным вложениям, но, конечно, могут и уйти в минус (6-7 % от вложений). В отличие от банковских депозитов будущий доход членов ПИФа не фиксирован, т.е. сумма не ограничена верхним и нижним пределами, и течение всего членства проценты или другие виды дохода пайщику не выплачивают.
Членство в ПИФе не стоит рассматривать как источник гарантированного внезапного обогащения (грааля нет и не будет). Вложение в ПИФы помогает сохранить деньги в условиях инфляции и дает шанс заработать на вложениях.
Виды паевых фондов
Существует несколько видов паевых фондов. Прежде всего, все виды паевых фондов делятся на закрытые, интервальные и открытые паевые инвестиционные фонды. Различие между ними состоит в возможностях вступления и выхода для их членов.
Закрытый паевой инвестиционный фонд формирует коллектив участников в момент образования и в течение деятельности новых членов не принимает.
Интервальные ПИФы отличаются наиболее сложными условиями вступления. Обычно они определяют некоторые временные интервалы для набора новых членов, например, новые заявления принимаются четыре раза в год по две недели. В эти же периоды можно выйти из фонда. Такие условия гарантируют определенную стабильность вложений для более эффективной работы с ними. Основное направление их деятельности – сделки с недвижимостью, рентные и кредитные операции.
Открытый паевой инвестиционный фонд работает в постоянном режиме, т.е. в любое время можно стать его участником или выйти из него. Это наиболее доступный вид для широкого круга инвесторов. Всего по состоянию на 2015 год зарегистрировано 375 открытых паевых инвестиционных фондов.
По типу вложений в ПИФы существует около 15 различных направлений, но для открытого участия законодательством предусмотрено только 6 разновидностей, о направлении которых можно судить по названиям:
- Облигаций
- Акций
- Смешанных инвестиций
- Индексные
- Фондов
- Денежного рынка
Терминология, используемая в процессе вложений в ПИФы
Потенциальных инвесторов, желающих стать членами ПИФа, часто отпугивает узкоспециализированная терминология, которую употребляют в консультационных и статистических материалах. Основные термины, в которых необходимо ориентироваться:
- Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда – это право владельца на определенную долю имущества ПИФа. Количество паев отражается на лицевых счетах участников и выражается не суммарно, а в процентной, возможно дробной, величине.
- Управляющая компания – коллектив специалистов, который управляет собственностью фонда, но не имеет на нее права собственности.
- Специализированный депозитарий — это отдельная организация, которая хранит и учитывает имущество фонда, а также контролирует законность действий управляющей компании.
- Стоимость чистых активов составляет сумму всего имущества фонда за минусом обязательных платежей и задолженностей.
- Доходность пая – это прирост стоимости акций, который выплачивается члену ПИФа при выходе из него.
Какие критерии отбора для вложения в ПИФ существуют
Для открытого или интервального вложения средств сегодня доступно более 400 ПИФов, поэтому выбор между ними сделать довольно сложно. Большинство вкладчиков считает, что основной критерий – это доходность. К сожалению, приведенная в статистических данных доходность за предыдущие годы не гарантирует получение аналогичных показателей в будущем. Согласно американской статистике только 25% ПИФов остается в группе лидеров на следующий год, а три четверти уступают свои позиции другим ПИФам.
В первую очередь необходимо выбирать по направлению деятельности: наиболее стабильный, но довольно низкий процент дохода дают фонды облигаций. Более изменчивы, с возможностью крупных как доходов, так и потерь — фонды акций. Для гарантированного результата можно делать вложения в ПИФы различных направлений, выбрать фонды смешанных вложений или фонды фондов
На что обращать внимание при выборе инвестиционных ПИФов ?
Перед непосредственным вложением в ПИФ необходимо обратить внимание на такие показатели, как стоимость чистых активов компании, объемы привлеченных средств за последние периоды, число пайщиков. Также немаловажную роль играет история компании и продолжительность ее существования, которые подтверждают стабильность вложений.
В связи с тем, что в большинстве ПИФов для того, чтобы стать участником или выйти из него, необходимо посетить офис, то необходимо обратить внимание на доступность компании и ее отдаленность от места проживания инвестора.
Средняя доходность от вложения в ПИФы
Сравнивая вложения в паевые инвестиционные фонды доходность рассматривают в первую очередь. К сожалению, за два последних года этот показатель значительно снизился. Если с 2006 по 2011 год средний показатель годового дохода для ПИФов составлял около 38%, то в последние два года (2013 и 2014 годы) средняя величина доходности в открытых фондах составляет 1,2 и 6,6% соответственно. При этом существуют фонды с высокими доходами (фонды фондов в 2014 году имели 59,8%) и с отрицательными показателями(фонды акций имели минус 1,6%).
Как вложить в паевой инвестиционный фонд ?
Процесс инвестирования в ПИФах несложен. Достаточно прибыть в офис управляющей компании, занимающейся делами фонда, или к ее агенту, написать заявление, подписать договор и внести средства. Прежде чем перейти к активным действиям, желательно плотно пообщаться с консультантами фонда, выяснить все вопросы и тонкости, а также в дальнейшем регулярно поддерживать контакт с консультантами и знакомиться с данными о работе фонда, которые регулярно публикуются на сайте управляющей компании или в данных статистики на финансовых сайтах.
На этом введение по вопросу введения во вложения в ПИФы я считаю завершенным. Этого вполне достаточно, чтобы уже присматриваться к какому-нибудь ПИФу. И помните:
1 раз в месяц задумываться о своих деньгах важнее,
чем 30 дней их зарабатывать.
Дж. Рокфеллер.
Не забываем подписаться на новые статьи, чтобы не пропустить чего интересного
