♦ «Деньги там, где нужно думать, а не работать.»
Филипп Котлер
Итак, Вы приняли решение посвятить себя памм инвестированию (что это ? – « Инвестиции в ПАММ счета форекс « ). Более того, Вы попробовали инвестировать в прибыльный счет одного из успешных управляющих и – заработали. Отлично.
А можно ли инвестировать надежнее? Конечно.
А можно ли заработать больше? Можно.
А как же риски? А мы их сведем к минимуму.
Памм инвестирование изначально подвержено меньшему риску, чем прямая торговля, за счет своей стабильно высокой доходности. Однако существует печальная статистика – большинство начинающих инвесторов вкладывает все запланированные для инвестиций деньги в один ПАММ-счет, демонстрирующий максимальную доходность на текущий момент. Но ведь не бывает идеальной торговой стратегии, так же, как не бывает идеального рынка. За каждый торговым счетом стоит реальный человек и, в случае его ошибки, Вы рискуете потерять все.
Напомним: Ваша основная цель в памм инвестировании – повышение вероятности дохода при минимальных потерях.
Для этого существует специальная тактика – диверсификация инвестиций в ПАММ-счета. Она поможет Вам сохранить капитал за счет уменьшения убытков и усреднения доходов.
Поэтому поступаем так: Вы инвестируете одновременно в несколько счетов с примерно равноценной доходностью, но разными внутренними параметрами, за счет чего уменьшаете риск практически до нуля.
Допустим, Вы внимательно изучили рейтинги, и Ваше внимание привлекают три счета с параметрами ежемесячной доходности: 3% (max – 5%, min – 1%), 4% (max – 6%, min – 2%) и 5% (max – 8%, min – 2%). Рассчитывая возможные границы, получаем max – 6,33% и min – 1,67%. Получается реальный разброс прибыли в этом портфеле ПАММ-счетов – 4,67%. На этом уровне и стоит ожидать Ваш доход.
В результате разумного распределения вложений по счетам с различным уровнем доходности Вы получаете возможность скомпенсировать все негативные последствия от нестабильности рынка и ошибок трейдеров, получать стабильный доход и чувствовать себя уверенно. От Вас требуется только одно: правильно сформировать свой инвестиционный портфель. Как это сделать – рассмотрим подробнее.
♦ «Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило №2: никогда не забывайте правило №1.»
Уоррен Баффет
Рассмотрим основные виды диверсификации ПАММ инвестирования.
Диверсификация по управляющим
Профессиональные управляющие обычно держат несколько счетов (разного объема, а иногда – и у разных брокеров), но торгуют на них по одной и той же методике. И ошибки входа также будут одинаковые.
Вывод: для памм инвестирования выбираем только один из них. За остальными – просто наблюдаем.
Диверсификация по статистическим данным
Оценивая счета с точки зрения возможного ПАММ инвестирования, Вам нужно изучить:
График доходности выбранных счетов
Каждого в отдельности и всех вместе на одном и том же периоде. Если ПАММ-сервис не предоставляет такой возможности, не поленитесь – постройте такой график самостоятельно, причем на разных таймфреймах. Зачем?
Как прибыли, так и убытки не происходят одновременно. Вы увидите, кто из управляющих и на каком периоде наиболее точно «попадает в рынок», а значит – имеет наибольшую вероятность прибыли.
Вывод: всегда держите в своем портфеле ПАММ-счета с высокой краткосрочной и долгосрочной прибылью. Перераспределяйте деньги в пользу наиболее успешных.
Просадку счета
И не только максимальную, но и текущую, и среднюю за период. И обязательно – в динамике. Зачем?
Любая просадка не должна превышать 30-35% от суммы баланса на начало периода, иначе резко возрастает риск потерь.
Например: никогда не финансируйте тех, кого в профессиональной среде называют «космонавтами»: если ПАММ-счет периодически попадает в просадку до 80%, а потом быстро восстанавливается, значит, трейдер или плохо понимает рынок, или активно применяет мартингейл.
Вывод: и тех, и других из своего портфеля – исключаем. Такой трейдер, возможно, хороший боец, но камикадзе – не объект для ПАММ инвестирования.
Капитал управляющего
Кроме суммы, которая находится в распоряжении ПАММ-счета, обязательно обращайте внимание на сумму личного капитала управляющего (чем больше – тем надежнее) и количество инвесторов счета. Зачем?
Бывают ситуации, когда ПАММ-счет создается только под одного (или нескольких) крупных инвесторов, которые могут даже диктовать трейдеру особую стратегию торгов. Как правило, такие счета гораздо прибыльнее тех, у которых куча мелких инвесторов по $20.
Например: такие инвесторы могут иметь постоянный доступ к инсайдерской информации, за счет чего и обеспечивается высокая доходность торгов. Тем более, что трейдер всегда будет уделять этому счету особое внимание.
Вывод: если Вам удастся подключиться к такому ПАММ-счету – обязательно держите его в своем портфеле.
При памм инвестировании немаловажной является диверсификация между активами
Кроме параметров статистики любого ПАММ-счета, Вы должны проанализировать, насколько стабильна текущая динамика активов, которыми предпочитает торговать выбранный вами управляющий. Зачем?
Колебания цен различных активов могут быть взаимосвязаны, и, если Вы правильно сделаете текущий анализ рынка, то сумеете более грамотно распределить средства. Когда один рынок «спит», другой становится более волатильным. Стоит держать нос по ветру!
Например: В середине 2014 года были увеличены инвестиции в ПАММ-счет, управляющий которого торгует нефтяными фьючерсами. За счет почти годового падения цен на нефть, в период с 01.06.14 по 01.01.15. удавалось получать ежемесячный доход в среднем 43%(!). В начале текущего года оказалось, что управляющий этого ПАММ-счета не сумел вовремя «поймать» вполне ожидаемую (по теханализу) коррекцию, стал нервничать и уходить в минус. С февраля текущего года его доля в инвестиционном портфеле была существенно снижена, а средства перераспределены на ПАММ-счет, трейдер которого предпочитает пару EUR/USD. Доходность этих новых вложений за 2015 год уже ставила примерно 17% в месяц.
Вывод: даже если сами не торгуете – анализируйте рынок. Пригодится.
Диверсификация по валюте депозита
Обычно предлагается несколько базовых: доллар США, евро, золотой эквивалент и российский рубль. Торговая доходность счетов может не успевать за их взаимным курсом.
Вывод: при ПАММ инвестировании обязательно распределяем свои средства в счета с разными активами депозита, за счет чего сглаживаем риск от потерь на падении курса.
Диверсификация по брокерам
Сегодня ПАММ-сервис становится стандартной услугой для любого уважающего себя брокера. Надежность памм инвестирования в его счета определяется требованиями к брокеру: официальный статус и лицензии, сроки работы на рынке и доступность офисов, уставный фонд и гарантии, качество техподдержки и систем ввода-вывода. Для ПАММ инвестирования важна возможность постоянного мониторинга счетов, корректность статистики, а также процент прибыли, который брокер берет с каждого ПАММ. Избегайте связанных компаний.
Вывод: в свете возможных банкротств рекомендуется распределять инвестиции между несколькими брокерами, лучше всего – между национальными и европейскими компаниями. Кому и сколько – вопрос вашего личного доверия.
Диверсификация по стилю торговли
Считается, что существует три вида торговых тактик: консервативная, агрессивная и умеренная. Четких границ для разделения ПАММ-счетов по этому признаку нет, поэтому, чтобы понять «who is who», ограничимся практическими наработками.
Консервативные ПАММ-счета: max просадка не более 20% (±3%), нагрузка на депозит – не более 10%. Доходность надежная, но низкая, не более 3-4% в месяц.
Агрессивные ПАММ-счета: max просадка выше 40%, нагрузка на депозит – более 25%. Нужно быть готовым к сливу счета в любой момент. Высокий риск должен компенсироваться высокой доходностью – от 40%в месяц.
Умеренные ПАММ-счета: различные промежуточные случаи.
Просадка более 25%, но менее 40%, нагрузка более 10% и менее 25%: соотношение риск/доходность в разумных пределах.
Просадка более 40%, но менее 60%, при нагрузке от 10% до 25%: уже не консерватор, но пока не агрессор.
Просадка от 25% до 40% при нагрузке больше 25%: типичные показатели разумного скальпера.
Формирование портфеля счетов для памм инвестирования
Конечно, состав вашего портфеля очень зависит от суммы инвестиций: имея $10-20 можно включиться только в один ПАММ-счет. Но если Вы его выбрали правильно и заработали хотя бы несколько сотен, уже стоит задуматься об эффективной диверсификации.
Рекомендуется всегда включать в инвестиционный портфель ПАММ-счета с различным стилем торговли. Зачем?
Но ведь Вы хотите денег? Значит, Вам нужен агрессор – он будет давать основную прибыль.
Вы хотите сохранить инвестиции? Значит, Вам нужен консерватор – он скомпенсирует возможные убытки своей стабильностью.
Вы хотите изучать новое без серьезных потерь? Возьмите умеренный счет и экспериментируйте.
Перед формированием портфеля, Вам нужно разобраться в себе.
Чего Вы ждете от ПАММ инвестирования? Какая цель для Вас важнее?
Если для Вас главное – стабильность дохода, то в вашей формуле должны преобладать умеренные и консервативные счета.
Если главное – сумма и Вы готовы к риску, то вкладывайте больший объем в агрессивную торговлю.
Сколько должно быть ПАММ-счетов в портфеле – решать вам. Но не забывайте, что Вам придется их все отслеживать в динамике, поэтому оптимальное количество – не более 20.
Практика успешного ПАММ инвестирования показывает, что наиболее стабильные результаты дает такое распределение средств:
60% – консервативные счета управляющих из первой десятки рейтинга.
20% – более активные счета, имеющие хороший прогноз по уровню доходности.
10-20% – умеренные счета спокойных активов.
0-10% – спекулятивные (агрессивные) счета.
Воспитывайте собственное отношение к риску и создавайте свою формулу инвестиций. И Вы всегда будете в выигрыше.